Baloise Best Invest recensione: conviene davvero la polizza a fondi?

Cos'è Baloise Best Invest?

Baloise Best Invest è un' assicurazione pensionistica a fondi della casa Helvetia e Baloise. Invece di interessi garantiti fissi, il vostro contributo viene investito in fondi ed ETF, e il capitale cresce nel corso della durata sul mercato dei capitali. All'inizio della pensione potete scegliere tra una rendita vitalizia e una liquidazione del capitale.

Il prodotto esiste in due versioni. Best Invest si rivolge agli adulti che vogliono pensare alla vecchiaia. Best Invest Kids è la variante per la previdenza dei bambini, con cui genitori o nonni costruiscono nel lungo periodo un capitale per un figlio. Entrambe le tariffe puntano su un'ampia scelta di fondi ed ETF e su contributi flessibili, adattabili nel corso degli anni.

Dal punto di vista di una mediatrice è un prodotto moderno. Combina le opportunità di rendimento del mercato dei capitali con il quadro fiscale di un'assicurazione. Se faccia al caso vostro dipende dai vostri obiettivi e dal vostro orizzonte di investimento. È proprio questo che analizziamo qui con onestà.

Best Invest nel test: costi, prestazioni e valutazione

In una polizza a fondi sono soprattutto i costi correnti a decidere il rendimento. Qui Best Invest se la cava bene. La tabella seguente riassume le caratteristiche più importanti.

La Stiftung Warentest ha incluso l'assicurazione pensionistica a fondi di Baloise nei suoi confronti di polizze a fondi (generazione tariffaria FRN 23/25). Best Invest gioca quindi nel test tra le polizze a fondi moderne ed economiche. Best Invest Kids è stata inoltre valutata bene in riconoscimenti di prodotto per la previdenza dei bambini.

I pregi: perché Best Invest convince

• Costi correnti bassi: con circa 0,7 fino a 0,8 % all'anno Best Invest si colloca al livello delle moderne polizze a ETF e ben al di sotto dei classici prodotti con garanzia, che spesso costano 1,5 % e oltre. Con una durata lunga, alla fine la differenza si sente.
• Ampia scelta di fondi ed ETF: potete scegliere ETF economici e adattare il portafoglio nel corso degli anni. Questo vi dà controllo su opportunità di rendimento e rischio.
• Contributi flessibili: i contributi possono essere aumentati, ridotti o sospesi. Proprio per le giovani famiglie con reddito variabile è una cosa pratica.
• Esonero dai contributi con Best Invest Kids: se un genitore muore, l'assicuratore si fa carico dei contributi successivi. Il bambino riceve comunque alla fine l'intero capitale pianificato. Questa protezione un semplice deposito ETF non la offre.
• Quadro fiscale: in quanto polizza a fondi, Best Invest beneficia della regola 12/62. Ne parliamo di più nel prossimo paragrafo.

Le debolezze: dove Best Invest mostra i suoi limiti

Restare onesti fa parte del gioco. Best Invest è buono, ma non è un prodotto miracoloso, e ci sono due punti che dovreste conoscere.

Nessuna polizza a parcella. Best Invest esiste solo come polizza lorda, in cui la remunerazione dell'intermediario (la provvigione) è già conteggiata. Con una polizza a parcella la consulenza si paga separatamente come onorario, ma in cambio una parte maggiore del contributo confluisce direttamente nell'investimento. Per contratti molto grandi con rate di risparmio elevate una polizza a parcella sarebbe spesso più conveniente alla fine dei conti. I valutatori indipendenti criticano questo punto a ragione. Per la maggior parte delle famiglie con rate di risparmio normali la differenza resta invece piccola.

Costi sempre superiori al deposito ETF. Come ogni polizza a fondi, Best Invest sostiene oltre ai costi dei fondi anche costi assicurativi. Un semplice deposito ETF presso il broker è più economico nella gestione corrente. In cambio al deposito mancano il mantello assicurativo, l'esonero dai contributi e il vantaggio fiscale al momento della liquidazione. Non si tratta quindi di una parità, ma di uno scambio: costi più bassi contro meno protezione e una fiscalità meno favorevole.

Fisco: il vantaggio della regola 12/62

Un punto a favore spesso sottovalutato della polizza a fondi è il fisco. Se il contratto dura almeno 12 anni e la liquidazione avviene al più presto a 62 anni, vale la cosiddetta regola 12/62: in quel caso solo la metà del rendimento va tassata con l'aliquota fiscale personale.

In confronto, sui guadagni di un normale deposito ETF pagate l'intera imposta sui rendimenti del 25 % più il supplemento di solidarietà. Su durate lunghe questo vantaggio fiscale può compensare in tutto o in parte i costi correnti un po' più alti della polizza. È proprio per questo che un giudizio generico qui è sbagliato. Dipende dalla vostra aliquota fiscale in vecchiaia e dalla durata.

Conclusione: per chi Best Invest ha senso e per chi no

Invece di un giudizio generico, preferisco dirvi con chiarezza quando Best Invest vince e quando no.

Best Invest va bene se: volete una polizza a fondi economica con protezione assicurativa, date valore all'esonero dai contributi di Best Invest Kids, apprezzate la disciplina di lungo periodo di una polizza e volete sfruttare il vantaggio fiscale della regola 12/62. Per le famiglie che vogliono pensare al futuro del figlio, Best Invest Kids è una scelta solida e facile da motivare.

Best Invest va bene meno se: ottimizzate puramente sui costi più bassi, avete molta autodisciplina nel risparmio e potete rinunciare alla protezione assicurativa e al quadro fiscale. In quel caso un semplice deposito ETF o, con rate di risparmio molto alte, una polizza a parcella è spesso la scelta migliore.

Il mio consiglio da mediatrice: non lasciate decidere l'etichetta, ma la vostra situazione. Vi calcolo Best Invest, deposito ETF e polizza a parcella uno accanto all'altro, così vedete cosa conviene davvero per i vostri obiettivi e la vostra aliquota fiscale. La consulenza è gratuita e possibile in italiano o in tedesco.