Investire e risparmiare per i figli in Germania: la guida

Perché iniziare presto fa la differenza

Quando nasce un figlio, ogni genitore pensa al suo futuro: la patente, l'università, la prima casa, un avvio sereno nella vita adulta. La buona notizia è che il tempo lavora a tuo favore. Grazie all'interesse composto (Zinseszins), anche piccole somme messe da parte presto diventano importanti dopo diciotto anni.

Un esempio concreto. Metti da parte 50 € al mese per 18 anni: sono 10.800 € di versamenti. Su un libretto senza interessi restano 10.800 €, anzi valgono meno per l'inflazione. Con un rendimento medio del 6 % annuo, tipico di un investimento ampio sui mercati azionari, alla fine ci sono circa 19.000 a 20.000 €. La differenza, quasi il doppio, non viene da versamenti più alti ma dal tempo e dal rendimento.

La domanda quindi non è se mettere da parte qualcosa, ma dove. In Germania le strade principali sono quattro e ognuna ha un suo equilibrio tra rendimento, flessibilità, costi e protezione.

Le quattro opzioni a confronto

Nessuna opzione è perfetta per tutto. Il libretto e il conto deposito danno sicurezza e disponibilità immediata, ma non fanno crescere il capitale. L'ETF nel Junior-Depot è il più economico e rende di più nel lungo periodo, ma non protegge la famiglia da imprevisti. La polizza a fondi costa qualcosa in più, e in cambio aggiunge protezione, automazione e un trattamento fiscale di favore.

Libretto e conto deposito: sicuri ma fermi

Il libretto (Sparbuch) è ancora il primo gesto di molte famiglie: nonni e zii ci versano qualcosa a ogni compleanno. È semplice e sicuro, ma il rendimento è praticamente zero. Significa che, anno dopo anno, l'inflazione erode il potere d'acquisto di quei soldi. Diciotto anni di libretto sono diciotto anni di capitale fermo che vale sempre meno.

Il conto deposito (Tagesgeld) è un gradino sopra: segue i tassi di mercato, quindi nei periodi di tassi alti rende qualcosa, ma resta molto sotto il rendimento dei mercati azionari nel lungo periodo. È ideale come riserva di liquidità o per somme che potrebbero servire a breve, non come strumento per costruire un capitale in diciotto anni.

In sintesi, libretto e conto deposito vanno bene per la sicurezza e per il breve periodo. Per un obiettivo di lungo periodo come il futuro di un figlio, da soli lasciano sul tavolo gran parte del potenziale.

ETF via Junior-Depot: il miglior rendimento puro

Il Junior-Depot è un deposito titoli intestato al figlio, su cui i genitori versano e investono in ETF, fondi indice a basso costo che replicano interi mercati azionari. È la via più economica in assoluto: i costi correnti di un ETF ampio sono dello 0,1 a 0,2 % annui, una frazione di qualsiasi altra soluzione. Sul lungo periodo, meno costi significano più capitale alla fine.

Se cerchi solo il massimo rendimento e ti senti a tuo agio nel gestire in autonomia un deposito, l'ETF nel Junior-Depot è difficile da battere sul piano dei numeri. Va però conosciuto anche il rovescio della medaglia.

Primo: il deposito è intestato al figlio e a 18 anni il capitale è suo, per legge, e ne dispone liberamente. Non puoi vincolare l'uso del denaro. Secondo: non c'è alcuna protezione. Se a un genitore succede qualcosa, i versamenti semplicemente si fermano. Terzo: serve disciplina, perché sei tu a ricordarti di versare e a non vendere nei momenti di paura sui mercati.

Polizza a fondi e Best Invest Kids: protezione e automazione

La polizza a fondi è un involucro assicurativo (Versicherungsmantel) costruito intorno a un investimento in fondi ed ETF. Costa più di un Junior-Depot, in genere 0,7 a 0,8 % annui, vicino al livello delle moderne polizze ETF, e in cambio aggiunge tre cose che il deposito puro non ha.

• Esonero dai versamenti (Beitragsbefreiung): se un genitore viene a mancare, la compagnia continua a versare le rate al posto suo e il figlio riceve comunque il capitale pieno. È una protezione che nessun ETF offre.
• Ritiro flessibile: il capitale resta accessibile in anticipo se la famiglia ne ha bisogno, senza i vincoli rigidi della previdenza statale.
• Vantaggio fiscale e automazione: sui guadagni dell'involucro assicurativo si applica un trattamento fiscale di favore rispetto al deposito, e i versamenti partono in automatico ogni mese, senza che tu debba pensarci.

Una soluzione concreta di questo tipo è Best Invest Kids di Helvetia e Baloise: rate libere a partire da circa 25 € al mese, investimento in fondi ed ETF, esonero dai versamenti incluso e capitale flessibile. Per molte famiglie il valore non sta solo nel rendimento, ma nel fatto che il piano va avanti da solo e protegge il figlio anche nello scenario peggiore.

Cosa scegliere e come si combina con la Frühstart-Rente

Diciamolo con onestà. Se guardi solo al rendimento netto e sei pronto a gestire tutto da solo, l'ETF nel Junior-Depot è la via più economica e i costi ridotti fanno la differenza sul lungo periodo. Se invece vuoi protezione in caso di imprevisti, automazione e un capitale che resti flessibile, la polizza come Best Invest Kids aggiunge proprio ciò che al deposito manca: l'esonero dai versamenti, il vantaggio fiscale e il fatto di non doverci pensare ogni mese.

Dal 2027 entra in gioco anche un terzo tassello: la Frühstart-Rente. Lo Stato verserà 10 € al mese in un deposito per ogni bambino tra 6 e 18 anni che va a scuola in Germania, cittadinanza italiana inclusa. È un buon complemento, ma quel denaro resta bloccato fino alla pensione, quindi non sostituisce un piano privato flessibile per i 18 o i 25 anni del ragazzo.

La combinazione più solida per molte famiglie italiane è semplice: la Frühstart-Rente come capitale statale di lungo periodo, più una soluzione privata, ETF o polizza, per il capitale flessibile dell'avvio nella vita adulta. Quale delle due conviene a te dipende dalla tua situazione, e su questo una consulenza in italiano o tedesco aiuta a decidere senza fretta.