Best Invest vs. ETF-Sparplan: der ehrliche Vergleich

ETF-Sparplan und Best Invest: zwei Wege, ein Ziel

Beide Produkte verfolgen denselben Zweck: Sie legen Geld breit gestreut am Kapitalmarkt an und lassen den Zinseszins über viele Jahre arbeiten. Der Unterschied liegt in der Verpackung. Beim ETF-Sparplan kaufen Sie über ein Wertpapierdepot direkt Fondsanteile, ohne Versicherungsmantel. Bei Baloise Best Invest stecken dieselben Fonds in einer fondsgebundenen Rentenversicherung, also einer Police mit eigenen Steuerregeln und Versicherungsfunktionen.

Welche Variante besser ist, hängt nicht von einer Werbebroschüre ab, sondern von Ihrer Laufzeit, Ihrer Disziplin und davon, ob Sie am Ende eine planbare Rente oder einfach ein Depot wollen. Ich sage Ihnen als Maklerin offen: Es gibt keinen Sieger für alle. Es gibt nur den passenden Weg für Ihre Situation.

Der ETF-Sparplan: günstig, flexibel, aber voll steuerpflichtig

Der ETF-Sparplan ist das schlankste Vorsorgeinstrument am Markt. Die laufenden Fondskosten (TER) liegen bei breiten Welt-ETFs zwischen 0,05 und 0,30 % pro Jahr. Sie behalten die volle Kontrolle: Sparrate jederzeit ändern, pausieren, kündigen oder das ganze Depot verkaufen, ohne Vertragsbindung.

Die Kehrseite gehört genauso auf den Tisch:

• Steuern beim Verkauf: Kursgewinne und Ausschüttungen werden mit 25 % Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag belastet, gegebenenfalls plus Kirchensteuer. Die Teilfreistellung von 30 % bei Aktienfonds mildert das, hebt es aber nicht auf.
• Disziplin ist Pflicht: Niemand zwingt Sie zum Durchhalten. In einer Börsenkrise verkaufen viele Anleger genau zum falschen Zeitpunkt. Das Depot belohnt nur, wer dabei bleibt.
• Kein Versicherungsschutz: Keine Beitragsbefreiung, kein garantiertes Todesfallkapital, keine automatische lebenslange Rente. Sie tragen das Langlebigkeitsrisiko selbst.

Für einen disziplinierten Selbstanleger mit überschaubarem Horizont ist das ETF-Depot oft die ehrlichste und günstigste Lösung. Genau deshalb empfehle ich es auch, wenn es passt.

Baloise Best Invest: höhere Kosten, dafür der Steuervorteil

Best Invest ist eine moderne fondsgebundene Rentenversicherung. Die laufenden Kosten liegen bei rund 0,7 bis 0,8 % pro Jahr und damit höher als beim nackten ETF, aber im Vergleich zu klassischen, teuren Policen auf einem niedrigen, modernen Niveau. Ehrlich angemerkt: Best Invest gibt es als Bruttopolice, eine reine Nettotarif Variante ohne eingerechnete Abschlusskosten bietet das Produkt nicht.

Was Sie für die Mehrkosten bekommen, ist konkret:

• 12/62-Regel: Wird die Police mindestens 12 Jahre gehalten und frühestens mit 62 ausgezahlt, ist bei der Kapitalauszahlung nur die Hälfte des Ertrags mit dem persönlichen Steuersatz zu versteuern. Das schlägt in vielen Fällen die volle Abgeltungsteuer des Depots.
• Steuerfreie Umschichtung: Innerhalb der Police dürfen Sie Fonds wechseln, ohne dass dabei Steuer auf die Gewinne anfällt. Im Depot löst jeder Umschichtungsverkauf sofort Abgeltungsteuer aus.
• Lebenslange Rentenoption: Sie können das Kapital in eine garantierte, lebenslange Rente umwandeln. Das deckt das Langlebigkeitsrisiko ab, was ein Depot allein nicht kann.
• Optionaler Zusatzschutz: Beitragsbefreiung und Hinterbliebenenschutz lassen sich einschließen. Stirbt etwa der Beitragszahler, läuft der Vertrag geschützt weiter.
• Eingebaute Disziplin: Der Vertrag spart automatisch und langfristig weiter, auch wenn die Börse wackelt.

Kostenvergleich über die Laufzeit

Kosten entscheiden über die Endrendite. Hier ein nüchterner Blick auf die jährliche Belastung und ihre Wirkung. Die Beispielwerte gelten für eine Sparrate von 200 € im Monat und etwa 6 % Marktrendite vor Kosten.

Die Logik dahinter: In kurzen Laufzeiten dominiert der Kostenvorteil des ETF, weil der Steuervorteil der Police noch nicht greift. Je länger die Laufzeit, desto stärker wirken die steuerfreie Umschichtung und die 12/62-Regel, bis sie die höheren laufenden Kosten von Best Invest aufwiegen und in vielen Szenarien überholen.

Wann gewinnt was? Die ehrliche Entscheidungsmatrix

Statt Pauschalurteil hier die Faustregel, nach der ich tatsächlich berate:

Kurz gesagt: Wer kurzfristig denkt, alles selbst steuern will und die Steuer in Kauf nimmt, fährt mit dem ETF-Depot am günstigsten. Wer jahrzehntelang plant, eine planbare lebenslange Rente, Steuervorteile am Ende und Versicherungsschutz möchte, ist mit Best Invest meist besser aufgehoben. Oft ist auch eine Kombination sinnvoll: ein flexibles ETF-Depot für mittelfristige Ziele und eine Fondspolice für die langfristige Altersvorsorge.

Was Sie jetzt tun sollten

1. Laufzeit ehrlich festlegen: Brauchen Sie das Geld eventuell in 5 bis 10 Jahren, spricht viel für das ETF-Depot. Geht es um die Rente in 25 bis 40 Jahren, lohnt der Blick auf Best Invest.
2. Steuersituation prüfen: Je höher Ihr persönlicher Steuersatz im Alter voraussichtlich ist, desto genauer sollten Sie die 12/62-Regel gegen die Abgeltungsteuer rechnen.
3. Kosten konkret vergleichen: Die genannten 0,7 bis 0,8 % bei Best Invest und die TER Ihres Wunsch-ETFs gehören in eine echte Hochrechnung, nicht in eine Schätzung.
4. Beratung auf Italienisch oder Deutsch: Als unabhängige Maklerin nach § 34d GewO vergleiche ich den Markt und rechne beide Wege für Ihren Fall durch, ohne Verkaufsdruck.