Best Invest contro ETF-Sparplan: il confronto onesto

ETF-Sparplan e Best Invest: due strade, un solo obiettivo

Entrambi i prodotti perseguono lo stesso scopo: investono il denaro in modo ampiamente diversificato sui mercati dei capitali e lasciano lavorare l'interesse composto per molti anni. La differenza sta nell'involucro. Con l' ETF-Sparplan acquisti quote di fondi direttamente tramite un deposito titoli, senza alcun involucro assicurativo. Con Baloise Best Invest gli stessi fondi sono inseriti in una polizza vita unit linked, cioè una Fondspolice con regole fiscali proprie e funzioni assicurative.

Quale variante sia migliore non dipende da un volantino pubblicitario, ma dalla tua durata, dalla tua disciplina e dal fatto che alla fine tu voglia una rendita programmabile oppure semplicemente un deposito. Da mediatrice te lo dico apertamente: non esiste un vincitore valido per tutti. Esiste solo la strada giusta per la tua situazione.

L'ETF-Sparplan: economico, flessibile, ma tassato in pieno

L'ETF-Sparplan è lo strumento previdenziale più snello sul mercato. I costi correnti dei fondi (TER) per gli ETF mondiali ampi si collocano tra lo 0,05 e lo 0,30 % all'anno. Mantieni il pieno controllo: puoi cambiare la rata in qualsiasi momento, metterla in pausa, disdire oppure vendere tutto il deposito, senza vincoli contrattuali.

Anche il rovescio della medaglia va messo sul tavolo:

• Tasse alla vendita: le plusvalenze e le distribuzioni vengono tassate con il 25 % di Abgeltungsteuer più il contributo di solidarietà, eventualmente più l'imposta di culto. L'esenzione parziale del 30 % sui fondi azionari attenua il prelievo, ma non lo elimina.
• La disciplina è obbligatoria: nessuno ti costringe a tenere duro. In una crisi di borsa molti investitori vendono proprio nel momento sbagliato. Il deposito premia solo chi resta.
• Nessuna copertura assicurativa: niente esonero dal pagamento dei contributi, niente capitale garantito in caso di decesso, nessuna rendita vitalizia automatica. Il rischio di longevità lo porti tu stesso.

Per chi investe da sé con disciplina e con un orizzonte ragionevole, il deposito ETF è spesso la soluzione più onesta ed economica. Proprio per questo lo consiglio, quando è la scelta giusta.

Baloise Best Invest: costi più alti, in cambio il vantaggio fiscale

Best Invest è una moderna polizza vita unit linked. I costi correnti si collocano intorno allo 0,7 fino allo 0,8 % all'anno, quindi più alti rispetto all'ETF nudo, ma su un livello basso e moderno se confrontati con le vecchie polizze classiche e care. Da onesti va detto: Best Invest esiste come polizza lorda (Bruttopolice), una variante a tariffa netta (Nettopolice) senza costi di acquisizione inglobati questo prodotto non la offre.

Quello che ottieni in cambio dei costi maggiori è concreto:

• Regola 12/62: se la polizza viene mantenuta per almeno 12 anni e liquidata non prima dei 62 anni, in caso di liquidazione del capitale solo la metà del rendimento va tassata con l'aliquota personale. In molti casi questo batte la piena Abgeltungsteuer del deposito.
• Switch tra fondi esente da imposta: all'interno della polizza puoi cambiare fondo senza che sui guadagni scatti alcuna imposta. Nel deposito ogni vendita per ribilanciare fa scattare subito l'Abgeltungsteuer.
• Rendita vitalizia opzionale: puoi trasformare il capitale in una rendita vitalizia garantita. Questo copre il rischio di longevità, cosa che un deposito da solo non può fare.
• Protezione aggiuntiva opzionale: esonero dal pagamento dei contributi e protezione per i superstiti si possono includere. Se per esempio chi versa i contributi viene a mancare, il contratto prosegue protetto.
• Disciplina integrata: il contratto continua a risparmiare in automatico e nel lungo periodo, anche quando la borsa traballa.

Confronto dei costi sull'intera durata

I costi decidono il rendimento finale. Ecco uno sguardo lucido al peso annuo e al suo effetto. I valori di esempio valgono per una rata di risparmio di 200 € al mese e circa il 6 % di rendimento di mercato al lordo dei costi.

La logica è questa: sulle durate brevi domina il vantaggio di costo dell'ETF, perché il vantaggio fiscale della polizza non è ancora entrato in gioco. Più lunga è la durata, più forte agiscono lo switch tra fondi esente da imposta e la regola 12/62, fino a compensare i costi correnti più alti di Best Invest e, in molti scenari, a superarli.

Quando vince cosa? La matrice decisionale onesta

Invece di un giudizio generico, ecco la regola pratica con cui consiglio davvero:

In breve: chi ragiona nel breve periodo, vuole gestire tutto da sé e accetta la tassazione, con il deposito ETF spende meno. Chi pianifica per decenni e desidera una rendita vitalizia programmabile, vantaggi fiscali al traguardo e copertura assicurativa, di solito è più al sicuro con Best Invest. Spesso ha senso anche una combinazione: un deposito ETF flessibile per gli obiettivi di medio termine e una Fondspolice per la previdenza di lungo periodo.

Cosa fare adesso

1. Definisci la durata con onestà: se potresti servirti del denaro tra 5 e 10 anni, molto depone a favore del deposito ETF. Se si tratta della pensione tra 25 e 40 anni, vale la pena guardare a Best Invest.
2. Verifica la situazione fiscale: più alta sarà presumibilmente la tua aliquota personale in età avanzata, più con precisione dovresti calcolare la regola 12/62 contro l'Abgeltungsteuer.
3. Confronta i costi in concreto: lo 0,7 fino allo 0,8 % di Best Invest e il TER dell'ETF che desideri vanno messi in una proiezione reale, non in una stima.
4. Consulenza in italiano o tedesco: da mediatrice indipendente secondo il § 34d GewO confronto il mercato e calcolo entrambe le strade per il tuo caso, senza pressione di vendita.